Hakim Mahkamah Sesyen Hasbullah Adam menjatuhkan hukuman penjara tiga tahun ke atas Alan, 62, selepas dia mengaku bersalah pagi ini terhadap dua pertuduhan pecah amanah, menerusi permohonan rayuan di bawah seksyen 17C Kanun Tatacara Jenayah.
Pada Jun 2010, Alan dikenakan pertuduhan oleh Pendakwa Raya dengan dua pertuduhan pecah amanah di bawah seksyen 409 Kanun Keseksaan. Pada Mei 2012, Alan dibebaskan daripada pertuduhan pecah amanah pada penghujung kes Pendakwaan. Walau bagaimanapun, Mahkamah Rayuan membatalkan keputusan pembebasan tersebut dan memerintahkan Alan membela diri di Mahkamah Sesyen pada November 2016.
Susulan perbicaraan penuh membabitkan 35 orang saksi dari pihak pendakwaan dan tiga orang bagi pihak pembelaan, Alan memutuskan untuk mengaku bersalah sebelum keputusan kes dibuat. Dalam pengakuan salahnya, Alan mengakui menggunakan RM18.99 juta dana milik LFE yang seharusnya digunakan sebagai modal kerja subsidiari milik penuh LFE, LFE International Limited. Sebaliknya, Alan menggunakan dana tersebut untuk membiayai langganan peribadinya dalam saham LFE dan untuk membayar balik saham korporat miliknya.
Pada 23 Mac 2018, Alan telah disabit kesalahan dan dijatuhi hukuman oleh Mahkamah Rayuan selama satu tahun penjara dan denda sebanyak RM1.2 juta bagi empat pertuduhan kerana membuat kenyataan palsu kepada Bursa Malaysia di bawah seksyen 122B(b)(bb)
Akta Perindustrian Sekuriti 1983 dan seksyen 369
Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 masing-masing dalam penyata kewangan suku tahun LFE bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007. Alan telah mula menjalani hukuman atas kesalahan tersebut pada Mac tahun ini.
