Pada 5 Mac 2001, Southern Investment Bank Berhad, bagi pihak Sinmah, telah mengumumkan bahawa setakat 2 Mac 2001 (tarikh tutup penerimaan terbitan hak Sinmah), terbitan hak tersebut telah terkurang langgan sebanyak 97.81%. Dalam pengumuman yang sama, telah dinyatakan bahawa, FCH telah memaklumkan Lembaga Pengarah bahawa ia tidak boleh melanggan haknya dalam terbitan hak sebanyak 81,394,820 saham hak atas sebab tertentu.

Tindakan FCH tidak melanggan haknya adalah bercanggah dengan komitmennya, yang diberikan dalam bentuk perjanjian tak boleh batal untuk melanggan haknya. Secara keseluruhan, sesuatu perjanjian tak boleh batal, apabila telah diberikan, hendaklah ditepati dan dilaksanakan.

SC memandang serius kegagalan FCH untuk menepati perjanjian tak boleh batalnya yang tersebut di atas. Kegagalan sedemikian merupakan satu pelanggaran prinsip tadbir urus korporat yang baik yang menggambarkan tatalaku buruk FCH dan pengarahnya. FCH telah diberikan peluang yang secukupnya untuk menjelaskan kesnya kepada SC. Walau bagaimanapun, penjelasan yang diberikan oleh FCH adalah tidak memuaskan.

Sebagai tambahan kepada celaan awam itu, SC juga memutuskan untuk tidak mempertimbangkan, bagi tempoh tiga tahun dari tarikh pengumuman ini, mana-mana cadangan bawah Seksyen 32 Akta Suruhanjaya Sekuriti 1993, oleh mana-mana syarikat dan/atau perbadanan yang berkaitan dengannya (sebagaimana yang ditakrifkan dalam Akta Syarikat 1965), yang mana FCH, Fong Choon Kai, Fong Kiah Yeow, Fong Kok Yong dan/atau Fong Ngan Teng (sama ada secara bersama atau berasingan) dan/atau penama mereka dan/atau mana-mana individu yang berhubungan dengan mereka, merupakan pengarah bagi, dan/atau mempunyai kepentingan substansial (tidak kurang daripada 5%) dalam modal diterbitkan dan berbayar syarikat tersebut.