Page 26 - SC Laporan Tahunan 2023 Flipbook
P. 26
BAHAGIAN 1 TINJAUAN DAN PROSPEK PASARAN MODAL
Yang penting, pasaran bon dan sukuk Malaysia terus menyaksikan penerbitan berkaitan instrumen2 kemampanan, menekankan peranan penting pasaran modal dalam menyokong keperluan pembiayaan ke arah mencapai agenda kemampanan negara. Sementara itu, ketersediaan platform pembiayaan alternatif terus menggalakkan keterangkuman kewangan, terutamanya dalam menyokong keperluan pembiayaan perusahaan bersaiz mikro, kecil dan sederhana (PMKS), dengan jumlah laluan3 pengumpulan dana alternatif melalui ekuiti pendanaan ramai (ECF) dan pembiayaan antara rakan setara (pembiayaan P2P) meningkat lagi pada 2023.
Pasaran ekuiti domestik dipengaruhi oleh perkembangan dalam ekonomi domestik dan tekanan global, dengan volatiliti yang didorong oleh hala tuju dan kadar dasar monetari global, konflik geopolitik yang berterusan serta pertumbuhan global yang lebih perlahan. Permodalan pasaran keseluruhan bursa tempatan berakhir lebih tinggi pada RM1.80 trilion pada 2023 (2022: RM1.74 trilion), manakala permodalan pasaran FBMKLCI menyederhana kepada RM1.01 trilion (2022:
CARTA 5
RM1.03 trilion). Ini menggambarkan peralihan positif dalam sentimen yang memihak kepada syarikat bersaiz sederhana dan kecil, seperti yang dicerminkan oleh prestasi menggalakkan indeks FBM Mid 70 dan FBM Small Cap. Indeks penanda aras FBMKLCI merosot sebanyak -2.73% untuk mengakhiri tahun ini pada 1,454.66 mata (2022: -4.60%), manakala FBM Mid 70 dan FBM Small Cap masing-masing meningkat sebanyak 12.28% dan 9.57% (2022: -8.41% dan -5.30%) kepada 14,612.98 mata dan 16,353.38 mata.
Bukan pemastautin merupakan penjual bersih ekuiti Malaysia, melepaskan sejumlah -RM2.34 bilion pada 2023 (2022: +RM4.40 bilion). Sejajar dengan itu, pelabur institusi tempatan mengumpul sejumlah RM3.30 bilion pada 2023 (2022: -RM6.53 bilion), manakala pelabur runcit tempatan bertukar menjadi penjual bersih berjumlah -RM0.96 bilion (2022: +RM2.13 bilion) (Carta 5). Di sebalik kedudukan jualan bersih, kadar penyertaan pelabur runcit tempatan meningkat kepada purata 27.45% pada 2023 (2022: 25.65%) mencadangkan bahawa pasaran ekuiti domestik
Pasaran ekuiti Malaysia mengalami peralihan positif dalam sentimen terhadap segmen permodalan sederhana dan kecil, manakala pelabur institusi tempatan menjadi pembeli bersih ekuiti tempatan
130
2023
130
66..0
44..0
Prestasi Bursa Malaysia
sejak 2022* 2023
2023
0.3%
-2.7%
Penyertaan dagangan pasaran kumulatif (belian/jualan bersih)
2023
125
120
Tempatan (Institusi) 3.3
Tempatan (Runcit) -1.0
Asing -2.3
115
125
120
110
12.3%
115
105110
2..0 9.6%
100
105
0..0 -2.0
95
100
90 85 95 80 90
85 80
FBM KLCI FBM ACE
FBMKLCI FBM ACE
-2.0 -4-4.0.0 --66..0
FBM Small Cap
FBM Mid 70
FBM Small Cap FBM Mid 70
Nota:
* FBM KLCI terdiri daripada 30 syarikat terbesar yang diukur mengikut permodalan pasaran penuh dalam Indeks FTSE Bursa Malaysia EMAS, manakala FBM Mid 70
bertumpu kepada 70 syarikat terbesar yang seterusnya. FBM Small Cap terdiri daripada semua konstituen Indeks FTSE Bursa Malaysia EMAS yang bukan konstituen Indeks FTSE Bursa Malaysia Top 100. FBM ACE terdiri daripada semua syarikat yang disenaraikan di Pasaran ACE.
Sumber: Bloomberg, Bursa Malaysia, pengiraan SC.
Penerbitan bon korporat berkaitan kemampanan adalah sebanyak RM8.7 bilion pada 2023 (2022: RM10.1 bilion).
Dana yang dikumpulkan melalui ECF dan pembiayaan P2P adalah sebanyak RM2.2 bilion pada 2023 (2022: RM1.7 bilion).
24
LAPORAN TAHUNAN 2023 SURUHANJAYA SEKURITI MALAYSIA
2 3
Jan-22
Mac-22
Mac-23
Jul-22
Sep-23
Nov-23
JaJan-23 FFeb-23 Marc-23 Aprr-23
MMaeyi-23 JJun-23 JJull-23 OAguogs-23 SSeep-23 Ocktt-23 NNoov-23 DDecis-23
Jan-22
Mar-22
May-22 Mei-22 Jul-22
Jul-22
Sep-22
Sep-22
Nov-22 Nov-22Jan-23
Jan-23
Mar-23
May-23 Mei-23 Jul-23
Sep-23
Nov-23
1 Jan 2023=100
1 Jan 2023 = 100
RM billion
RM bilion
