Keutamaan SC - Prestasi dan Hasil Kawal Selia | Suruhanjaya Sekuriti Malaysia

Keutamaan SC

Mengurangkan Masa ke Pasaran – Meneruskan Penilaian Skop Berfokus dan Mempercepatkan Kelulusan IPO

Rangka kerja Penilaian Skop Berfokus (FSA), yang dilancarkan pada tahun 2024, merupakan satu kemajuan penting dalam meningkatkan kecekapan operasi dan memenuhi piawaian pasaran modal Malaysia yang semakin berkembang. Rangka kerja ini, yang selaras dengan piawaian antarabangsa yang ditetapkan oleh IOSCO dan FATF, bertujuan untuk mempercepatkan proses kelulusan bagi permohonan yang berkaitan dengan pengantara pasaran modal baharu yang layak dan pendaftaran RMO, mengurangkan masa untuk memasarkan daripada lebih enam bulan kepada hanya tiga bulan.

Rangka kerja FSA terpakai untuk aktiviti termasuk nasihat kewangan korporat, nasihat pelaburan, pengurusan portfolio butik, perancangan kewangan,
modal teroka, ekuiti persendirian, penjagaan aset digital dan RMO. Ia menekankan pendekatan semakan bersasar, dengan menilai kesediaan pengawalseliaan dan operasi pemohon berdasarkan kriteria tertentu yang boleh diukur seperti penilaian kelayakan dan kesesuaian serta kecukupan modal.
SC terus mengekalkan kriteria penilaian sedia ada untuk semua permohonan pelesenan dan pendaftaran, dengan memberi tumpuan kepada bidang risiko utama seperti model perniagaan, kebolehlayakan dan kesesuaian, pematuhan kepada keperluan pengawalseliaan minimum, serta pertimbangan lain yang ditetapkan dalam undang-undang, peraturan, dan garis panduan yang berkenaan. Rangka kerja ini memberi lebih kawalan kepada pemohon dalam meningkatkan kecekapan proses permohonan mereka dan menggalakkan kesediaan proaktif dalam kalangan pemohon, sejajar dengan komitmen SC untuk memastikan pasaran modal yang teguh dan cekap.

Selaras dengan usaha berterusan SC untuk menyelaraskan proses bagi meningkatkan kecekapan dan keberkesanan operasi, Garis Panduan RMO telah dipinda untuk mengukuhkan tadbir urus dan pematuhan. Kemas kini ini meletakkan tanggungjawab yang lebih besar kepada lembaga pengarah, pengurusan kanan, dan pegawai pematuhan, sambil meningkatkan keupayaan penyeliaan SC melalui jangkaan kawal selia yang lebih jelas dan memperkenalkan keperluan baharu untuk penilaian penyeliaan skop penuh bagi pengantara pasaran modal dan RMO baharu dalam tempoh 12 bulan selepas permulaan operasi mereka. Pendekatan ini menyokong ekosistem pasaran modal yang lebih selamat dan telus.

Proses Kelulusan IPO dipercepatkan oleh SC dan Bursa Malaysia

Sorotan utama tahun 2024 ialah pengenalan proses kelulusan IPO yang pantas oleh SC dan Bursa Malaysia. Dilancarkan pada Mac 2024, inisiatif ini bertujuan untuk mempercepatkan kelulusan IPO di Pasaran Utama dan Pasaran ACE dengan sasaran untuk mencapai keputusan dalam tiga bulan. Komitmen ini diberikan dengan syarat Penasihat/Penaja Utama menjawab pertanyaan dan komen pengawal selia dengan memuaskan dalam tempoh lima hari pasaran daripada penerimaan pertanyaan dan komen berkenaan. Walaupun tempoh masanya lebih singkat, pengawal selia komited untuk mengekalkan penilaian yang rapi, memastikan perlindungan pelabur dan kepentingan awam kekal sebagai keutamaan. Inisiatif ini dijangka menarik syarikat berkualiti tinggi, terutamanya yang sejajar dengan agenda pertumbuhan nasional Malaysia, dengan menawarkan laluan yang lebih jelas dan cekap untuk penyenaraian.

baca selanjutnya

Mitigating Systemic Risks And Promoting Financial Stability

Enhanced Risk Governance Framework

In 2021, the SC-wide risk governance framework was enhanced as part of an overall initiative to have an effective integrated and predictive risk surveillance to maintain regulatory agility.

The structured risk governance framework integrated the wider spectrum of risks such as technology, cyber and conduct risk at the SC’s Systemic Risk Oversight Committee (SROC) and Accounting, Market and Corporate Surveillance Committee (ACMS).

Intensified surveillance

The SC continued to intensify its surveillance of systemic risk to maintain market resilience and stability. Regular SROC engagements were held to deliberate concerns emanating from various segments across the capital market. Domestic equity and bond market, foreign fund flows and trade participation continued to be monitored closely for potential stress points.

In addition, measures and economic stimulus packages introduced by the government to weather the impact of COVID-19, market trading conduct and the financial position of listed companies were among the focus areas for discussion.

Thematic assessments

The SC also conducted thematic assessments covering investors’ fund flows, the position of firms, and policy decisions to ascertain the possible impact on the capital market. In 2021, the SC reviewed and enhanced its crisis indicators on potential emerging risks in the
capital market.

The enhanced crisis indicators provided a reference point for escalation to SROC when the identified indicators and triggers materialised and ensured prompt response to manage and prevent any issues of concern that might lead to a systemic crisis.

Joint regulatory discussions

In 2021, the SC conducted frequent joint regulatory discussions with other authorities such as Bank Negara Malaysia (BNM) and Labuan Financial Services Authority (Labuan FSA) to identify systemic risk concern areas within the financial and capital markets in Malaysia.

Monitoring of various components of the capital market

The SC continued its efforts to undertake a methodological and integrated approach to ensure any potential systemic risk was being monitored, mitigated, or managed. Figure 1 highlights the findings from the following risk assessments on the various components of the capital market.