Kebertanggungjawaban Bersama - Libat Urus Strategik Bersama Pihak Berkepentingan

Kebertanggungjawaban Bersama

Sepanjang 2023, SC terus terlibat dengan pelbagai pihak berkepentingan ke arah meningkatkan hasrat dan pengawasan bersama untuk pasaran modal. Peluang bagi menjalin dan memupuk hubungan yang lebih erat dengan pihak berkepentingan utama membolehkan SC mewujudkan dasar pemudah cara, rangka kerja pengawalseliaan yang teguh, dan memupuk pertumbuhan dan pembangunan pasaran modal yang berterusan.

Memperkukuh Tadbir Urus Korporat
Pada 2023, SC meneruskan usaha untuk menggalakkan penerapan amalan tadbir urus korporat yang baik dalam pasaran modal, termasuk menyatukan dan bekerjasama dengan pihak berkepentingan domestik dan antarabangsa melalui pelbagai forum. Dari 11 hingga 12 Oktober 2023, SC menjadi tuan rumah Sidang Meja Bulat Asia OECD mengenai Tadbir Urus Korporat, yang menghimpunkan lebih 150 perwakilan kanan dari seluruh Asia untuk membincangkan isu-isu semasa dalam tadbir urus korporat. Sidang Meja Bulat yang dirasmikan oleh Yang Berhormat Datuk Seri Ahmad Maslan, Timbalan Menteri Kewangan I, disaksikan oleh Pengerusi SC, Dato’ Seri Dr. Awang Adek Hussin dan Timbalan Ketua Setiausaha OECD, Yoshiki Takeuchi turut menyaksikan pelancaran Asia Prinsip G20/OECD mengenai Tadbir Urus Korporat yang disemak.

Tambahan pula, pada 10 Oktober 2023, SC menjadi tuan rumah bersama Sidang Meja Bulat Asia Pasifik Lembaga Piawaian Pengauditan dan Jaminan Antarabangsa (IAASB), yang membincangkan Persatuan Keselamatan Sosial Antarabangsa (ISSA) 5000, Keperluan Am untuk Penglibatan Jaminan Kemampanan – draf standard mengenai jaminan kemampanan. Perbincangan ini melibatkan lebih 70 peserta dari pasaran di seluruh Asia Pasifik termasuk firma perakaunan dan pengauditan, penetap piawaian perakaunan, badan pengawasan audit, pengawal selia pasaran modal dan pelabur institusi.
Di Persidangan ICGN-Hawkamah yang telah diadakan di Dubai dari 28 hingga 29 November 2023, SC telah dijemput untuk berkongsi perspektifnya tentang peranan lembaga pengarah dalam kemampanan tadbir urus. Persidangan yang dianjurkan bersama Rangkaian Tadbir Urus Korporat Antarabangsa dan Institut Tadbir Urus Korporat Hawkamah mempunyai penyertaan hampir 200 perwakilan. SC berkongsi usaha untuk menyokong lembaga pengarah dalam menyediakan pengawasan strategik terhadap risiko dan peluang kemampanan syarikat, yang merangkumi latihan berstruktur untuk pengarah mengenai kemampanan.

Sementara itu, SC kekal lantang dalam menyokong kepelbagaian sebagai komponen penting dalam amalan tadbir urus korporat yang baik. Antara saluran lain, SC telah diwakili sebagai ahli panel pada acara Accelerating Venture Malaysia Venture Capital Management Bhd (MAVCAP) sempena Hari Wanita Antarabangsa 2023. Sesi panel, ‘Does Gender Matter in the Digital World’, membincangkan peluang dan cabaran yang dihadapi oleh kaum wanita dalam tenaga kerja, penyertaan wanita dalam jawatan kepimpinan, dan usaha kolektif yang diperlukan untuk merapatkan jurang dan memecahkan berat sebelah gender dalam industri fintech.
Memastikan Pematuhan dan Melindungi Pelabur
SC dan Persatuan Syarikat Pemegang Amanah Malaysia (ATCM) terus menjadi tuan rumah bersama Forum Pemegang Amanah Bon dan Sukuk, yang kedua dalam sirinya. Forum itu menandakan peristiwa penting bagi industri bon dan sukuk Malaysia dan pertama kali diadakan pada 2021 sebagai tindak balas kepada pandemik global dan gangguan terhadap landskap ekonomi dan kewangan.

Edisi kedua forum itu yang diadakan pada 12 Mei 2023 di SC, mengumpulkan 35 wakil daripada pelbagai syarikat pemegang amanah yang terlibat dalam pasaran bon dan sukuk Malaysia. Pengerusi SC, Dato’ Seri Dr. Awang Adek Hussin menyampaikan ucapan alu-aluan di forum itu, menekankan peranan penting yang dimainkan oleh pemegang amanah bon dan sukuk dalam memastikan pematuhan dan melindungi kepentingan pelabur dalam pasaran bon dan sukuk.
Forum itu melibatkan SC bersama pemegang amanah bon dan sukuk. Perbincangan tertumpu kepada cabaran dan peluang oleh pendigitalan dalam pasaran bon dan sukuk. Para hadirin forum juga berpeluang berkongsi pandangan mereka mengenai tugas dan liabiliti lembaga pengarah syarikat pemegang amanah. Forum ini menyediakan platfom bagi pemegang amanah bon dan sukuk untuk mendapatkan pemahaman yang lebih mendalam tentang tanggungjawab mereka. Ia juga merangkumi komitmen SC untuk menjadi pengawal selia yang memudah cara, telus dan melibatkan diri.

Libat urus berterusan dengan pemegang amanah bon dan sukuk membolehkan SC merangka dasar yang menangani cabaran yang dihadapi oleh pihak berkepentingan dan memupuk pertumbuhan dan pembangunan berterusan pasaran bon dan sukuk.
Membina Ketahanan Teknologi
Landskap keselamatan siber telah berkembang pesat, dengan kemungkinan serangan siber bertambah dengan ketara setiap tahun apabila penjenayah siber menggunakan taktik yang semakin canggih. Sebagai tindak balas, SC mengekalkan pendekatan berwaspada untuk memantau ancaman dan insiden, dan mengamalkan pendekatan berkadaran dalam menguruskan insiden siber dengan berkesan.

SC melalui latihan CMCS kekal teguh dalam objektif keseluruhannya untuk menyemai kesediaan dan kecekapan dalam kalangan entiti yang mengambil bahagian dengan melengkapkan mereka dengan ketangkasan untuk bertindak balas dengan segera dan daya tahan untuk pulih dengan berkesan apabila berhadapan dengan insiden siber dan prosedur peningkatan. Senario yang dibentangkan disesuaikan untuk mencermin landskap ancaman siber yang sentiasa berkembang bagi memastikan peserta terlibat dalam acara yang interaktif dan memberi pengajaran.
Jabatan Penyeliaan Teknologi SC di bawah Strategi Digital dan Inovasi (DSI) menjalankan CMCS dengan kerjasama Agensi Siber Kebangsaan (NACSA) dan CyberSecurity Malaysia (CSM). Majlis CMCS yang diadakan untuk tahun ke-6 berturut-turut pada 5 Oktober 2023 melibatkan sejumlah 112 organisasi yang dipilih berdasarkan tahap kebergantungan mereka terhadap teknologi untuk operasi harian.

Sejak dikeluarkan, Guidance Note on Management of Cyber Incidents (Nota Panduan Pengurusan Insiden Siber) (Nota Panduan) pada 2022, SC telah secara proaktif melibatkan entiti pasaran modal untuk meningkatkan pemahaman tentang peranan dan tanggungjawab mereka sekiranya berlaku insiden siber. Dalam usaha untuk meningkatkan keberkesanan entiti pasaran modal dalam bertindak balas terhadap serangan siber, SC menganjurkan lima sesi Latihan Pasaran Modal (CMTTX) dari 2022 hingga 2023. Acara tersebut direka bentuk untuk entiti pasaran modal yang tidak terpilih untuk acara CMCS dan berfungsi sebagai satu cara untuk membiasakan entiti ini dengan kandungan Nota Panduan. Sesi CMTTX telah dihadiri oleh sejumlah 184 organisasi, yang terdiri daripada 277 peserta, menawarkan mereka peluang bernilai untuk menyertai latihan pendidikan ini.
Mempertingkat Pengurusan Risiko
SC terus bekerjasama dengan pihak berkepentingan utama untuk terus berwaspada terhadap risiko dan kelemahan yang muncul yang mampu memberi kesan kepada kestabilan sistemik pasaran modal domestik. Penglibatan SC dalam Kumpulan Fokus Risiko Makro (MRFG) dengan BNM merupakan sebahagian daripada perbincangan kawal selia kerjasama dwitahunan dengan BNM untuk bertukar-tukar penilaian perkembangan berkaitan dengan kestabilan pasaran kewangan dan modal.

SC mengetuai mesyuarat MRFG pertama dengan BNM pada 14 April 2023. SC kemudiannya menganjurkan mesyuarat dengan BNM untuk terus berkongsi perkembangan daripada ujian tekanan makro SC ke atas dana, yang dipaparkan dalam Kajian Kestabilan Pasaran Modal (CMSR) 2022. Semasa penglibatan ini, BNM turut berkongsi butiran peringkat tinggi mengenai Ujian Tekanan Risiko Iklimnya, menggariskan objektif dan skopnya, serta cabaran yang terlibat.

Untuk memudahkan penyelarasan antara agensi, SC mengadakan perbincangan dengan BNM dan Perbadanan Insurans Deposit Malaysia (PIDM) mengenai perancangan resolusi pada Mac dan Jun 2023. Penglibatan itu termasuk perbincangan mengenai penyelarasan antara agensi seperti Perjanjian Perikatan Strategik (SAA) antara PIDM dan BNM mengenai perkongsian maklumat, intervensi dan pemantauan risiko. Memandangkan krisis perbankan baru-baru ini di AS dan Eropah, penglibatan itu turut membincangkan pemerhatian terhadap langkah penstabilan pasaran dan strategi penyelesaian yang dijalankan oleh pihak berkuasa yang berkaitan.

Mitigating Systemic Risks And Promoting Financial Stability

Enhanced Risk Governance Framework

In 2021, the SC-wide risk governance framework was enhanced as part of an overall initiative to have an effective integrated and predictive risk surveillance to maintain regulatory agility.

The structured risk governance framework integrated the wider spectrum of risks such as technology, cyber and conduct risk at the SC’s Systemic Risk Oversight Committee (SROC) and Accounting, Market and Corporate Surveillance Committee (ACMS).

Intensified surveillance

The SC continued to intensify its surveillance of systemic risk to maintain market resilience and stability. Regular SROC engagements were held to deliberate concerns emanating from various segments across the capital market. Domestic equity and bond market, foreign fund flows and trade participation continued to be monitored closely for potential stress points.

In addition, measures and economic stimulus packages introduced by the government to weather the impact of COVID-19, market trading conduct and the financial position of listed companies were among the focus areas for discussion.

Thematic assessments

The SC also conducted thematic assessments covering investors’ fund flows, the position of firms, and policy decisions to ascertain the possible impact on the capital market. In 2021, the SC reviewed and enhanced its crisis indicators on potential emerging risks in the
capital market.

The enhanced crisis indicators provided a reference point for escalation to SROC when the identified indicators and triggers materialised and ensured prompt response to manage and prevent any issues of concern that might lead to a systemic crisis.

Joint regulatory discussions

In 2021, the SC conducted frequent joint regulatory discussions with other authorities such as Bank Negara Malaysia (BNM) and Labuan Financial Services Authority (Labuan FSA) to identify systemic risk concern areas within the financial and capital markets in Malaysia.

Monitoring of various components of the capital market

The SC continued its efforts to undertake a methodological and integrated approach to ensure any potential systemic risk was being monitored, mitigated, or managed. Figure 1 highlights the findings from the following risk assessments on the various components of the capital market.