Memacu Inovasi untuk Pertumbuhan yang Lebih Hebat

SC kekal komited untuk memupuk inovasi dan kemajuan teknologi dalam pasaran modal Malaysia untuk menangani peningkatan permintaan untuk perkhidmatan digital dan dalam talian. Pendekatan ini bertujuan untuk mempercepatkan pendigitalan dalam kalangan entiti pasaran modal dan penggunaan penyelesaian fintech yang inovatif dalam ekosistem keseluruhan, yang membawa kepada pertumbuhan dan pembangunan yang lebih besar dalam pasaran.

Memangkin Pendigitalan Pasaran Modal melalui Dana Inovasi Digital
Menyedari peranan pemain pasaran modal dalam membuka peluang baharu melalui pendigitalan, Dana Inovasi Digital (DIGID) telah ditubuhkan oleh SC untuk membiayai bersama penyelesaian inovatif baharu kepada pasaran, berskala dan mampan. Selaras dengan agenda PMKS SC, dana RM30 juta itu bertujuan untuk menyokong peserta pasaran modal yang lebih kecil untuk membangunkan projek yang memanfaatkan teknologi. Di samping itu, inisiatif ini bertujuan untuk memupuk peluang pertumbuhan baharu dan cadangan kompetitif dalam pasaran modal Malaysia.

DIGID akan ditadbir dalam tempoh tiga tahun – dari 2023 hingga 2025, atau sehingga digunakan sepenuhnya. Amaun pembiayaan bagi setiap projek akan membayar sehingga 70% daripada perbelanjaan kelayakan yang diluluskan, dihadkan pada RM500,000. Penerima Anugerah DIGID yang berjaya akan menerima pembiayaan pada asas pembayaran balik setelah penyampaian pencapaian penting yang dipersetujui, yang merangkumi pembentangan penyelesaian yang lengkap dan pencapaian hasil yang diharapkan.

Inisiatif DIGID telah memberikan penyelesaian yang menjanjikan yang merentasi pelbagai segmen pasaran modal termasuk perancangan kewangan, nasihat pelaburan, pengurusan dana, ECF, pembiayaan P2P, pasaran bon, unit amanah, PRS, modal teroka (VC) dan segmen aset digital. Projek-projek ini berusaha untuk mengguna pakai teknologi termasuk kecerdasan buatan (AI), analitik data, teknologi lejar teragih (DLT) dan penyepaduan API yang membolehkan sumber pertumbuhan baharu, kecekapan proses yang dipertingkat, penyampaian pelanggan yang lebih baik dan pengurusan risiko serta pematuhan kawal selia yang dipertingkatkan.

DIGID terus menggalakkan lebih banyak penyelesaian yang diberdayakan teknologi yang boleh meningkatkan kemampuan pasaran, memacu kecekapan lebih lanjut, dan mendorong kemasukan yang lebih besar untuk menyediakan khidmat kepada pasaran atau segmen yang kurang mendapat perkhidmatan.
Pada 2023, 15 projek telah dipilih untuk Anugerah DIGID, dengan penyelesaian seperti berikut:
Memudahcara Inovasi dalam ICM
SC berusaha untuk menggalakkan inovasi dan penyampaian produk dan perkhidmatan ICM yang cekap melalui teknologi kewangan. Untuk membolehkan pertumbuhan selanjutnya dan mengembangkan penawaran ICM, fintech akan dimanfaatkan sebagai pemboleh untuk penyelesaian inovatif, memberi tumpuan kepada ekonomi halal, SRI dan kewangan sosial Islam.

Walaupun penggunaan digital dan teknologi kewangan dalam ICM Malaysia telah berkembang merentasi ECF Islam, pembiayaan P2P dan DIM – wujud keperluan untuk memacu pertumbuhan dalam bidang ini. Pada 2021, SC, dengan kerjasama Dana Pembangunan Modal Pertubuhan Bangsa-Bangsa Bersatu (UNCDF), telah memperkenalkan FIKRA, pemecut teknologi kewangan Islam pertama di Malaysia. FIKRA, yang diterjemahkan kepada ‘idea’, bertujuan untuk mengenal pasti dan mengembangkan penyelesaian fintech Islam yang relevan dan inovatif yang boleh membantu menangani tiga bidang cabaran utama, iaitu, tawaran ICM baharu, kebolehcapaian dan integrasi kewangan sosial.

Sebagai sebahagian daripada usaha berterusan SC untuk membangunkan ekosistem inovasi fintech Islam yang bingkas dalam ICM Malaysia, FIKRA ACE – inisiatif fintech tiga tahun yang dipertingkatkan, telah diperkenalkan pada Jun 2023. Berkembang daripada FIKRA yang menggunakan pendekatan pemecut tunggal, dilancarkan FIKRA ACE yang baru terdiri daripada tiga komponen:
Matlamat menyeluruh FIKRA ACE adalah untuk mengenal pasti syarikat dengan penyelesaian fintech untuk memupuk, mengembangkan dan berhubung dengan ekosistem ICM dalam pelbagai segmen. Inisiatif ini juga bertujuan untuk menyokong bidang fintech Islam dengan membina kapasiti dan saluran bakat untuk industri.

FIKRA ACE bermula pada 5 September 2023 dengan komponen pertama, iaitu program Pemecut, yang dianjurkan dengan kerjasama Malaysia Digital Economy Corporation (MDEC). Program 8 minggu itu diakhiri dengan Hari Demo yang diadakan pada 9 November 2023, yang mana 10 syarikat pemula telah dipilih sebagai finalis untuk membentangkan idea mereka kepada panel hakim dan bakal pelabur serta rakan kongsi industri. 10 finalis ialah EPC Blockchain, Eversustain, Global Psytech, Pewarisan, Pod, HalalStocks, GreenArc Capital, Refundway, Sampul, dan W Vault oleh Wahine Capital. Global Psytech dan Pewarisan muncul sebagai pemenang untuk kohort 2023 dan memperoleh jumlah hadiah wang tunai gabungan sehingga RM80,000.

Selepas tamatnya program pemecut Accelerator tersebut, komponen kedua FIKRA ACE – Excel, yang melibatkan program kerjasama dengan institusi pengajian tinggi, akan dilancarkan pada 1H 2024.

Mitigating Systemic Risks And Promoting Financial Stability

Enhanced Risk Governance Framework

In 2021, the SC-wide risk governance framework was enhanced as part of an overall initiative to have an effective integrated and predictive risk surveillance to maintain regulatory agility.

The structured risk governance framework integrated the wider spectrum of risks such as technology, cyber and conduct risk at the SC’s Systemic Risk Oversight Committee (SROC) and Accounting, Market and Corporate Surveillance Committee (ACMS).

Intensified surveillance

The SC continued to intensify its surveillance of systemic risk to maintain market resilience and stability. Regular SROC engagements were held to deliberate concerns emanating from various segments across the capital market. Domestic equity and bond market, foreign fund flows and trade participation continued to be monitored closely for potential stress points.

In addition, measures and economic stimulus packages introduced by the government to weather the impact of COVID-19, market trading conduct and the financial position of listed companies were among the focus areas for discussion.

Thematic assessments

The SC also conducted thematic assessments covering investors’ fund flows, the position of firms, and policy decisions to ascertain the possible impact on the capital market. In 2021, the SC reviewed and enhanced its crisis indicators on potential emerging risks in the
capital market.

The enhanced crisis indicators provided a reference point for escalation to SROC when the identified indicators and triggers materialised and ensured prompt response to manage and prevent any issues of concern that might lead to a systemic crisis.

Joint regulatory discussions

In 2021, the SC conducted frequent joint regulatory discussions with other authorities such as Bank Negara Malaysia (BNM) and Labuan Financial Services Authority (Labuan FSA) to identify systemic risk concern areas within the financial and capital markets in Malaysia.

Monitoring of various components of the capital market

The SC continued its efforts to undertake a methodological and integrated approach to ensure any potential systemic risk was being monitored, mitigated, or managed. Figure 1 highlights the findings from the following risk assessments on the various components of the capital market.