Pengampang Maklumat - Prestasi dan Hasil Kawal Selia

Pengampang Maklumat

SC memastikan bahawa hanya individu yang layak dan wajar dilesenkan atau didaftarkan untuk menjalankan aktiviti pasaran modal. Penilaian menyeluruh bagi setiap permohonan akan dibuat sebelum kelulusannya termasuk menjalankan pemeriksaan yang tidak memberangsangkan dengan pengawal selia dan pihak berkuasa lain (Jadual 13 dan Jadual 16). Pada 2023, semua permohonan Lesen Perkhidmatan Pasaran Modal (CMSL) dan Lesen Wakil Perkhidmatan Pasaran Modal (CMSRL) telah dilaksanakan mengikut piagam perkhidmatan (Jadual 14).

Terdapat peningkatan ketara dalam bilangan pemegang CMSL baharu dan entiti berdaftar yang diluluskan berbanding 2022. Sebanyak 44% bilangan permohonan yang diluluskan untuk pemegang CMSL adalah berkaitan aktiviti pengurusan dana yang dikawal selia, manakala sebanyak 25% adalah untuk aktiviti perancangan kewangan yang dikawal selia. Terdapat 13 syarikat baru berdaftar antaranya termasuk tiga Penjaga Aset Digital (DAC). Setakat 31 Disember 2023, sebanyak 864 permohonan CMSRL telah diluluskan dan pemegang CMSRL berjumlah sebanyak 10,272.

jadual 13

Status permohonan pelesenan dan pendaftaran

Permohonan bagi CMSL baharu	2023	2022
Permohonan baharu diterima	8	18
Dibawa dari tahun sebelumnya	18	10
Diluluskan	16¹	6
Dikembalikan atau ditarik balik	5	4
Permohonan bagi CMSRL baharu
Permohonan baharu diterima	931	1,094
Dibawa dari tahun sebelumnya	51	58
Diluluskan	864	1,042
Dikembalikan atau ditarik balik	65	190
Application for registration²
Permohonan baharu diterima	15	19
Dibawa dari tahun sebelumnya	8	6
Diluluskan	13	9
Dikembalikan atau ditarik balik	6	8

Nota:

Sebanyak enam diluluskan mengikut prinsip (AIP).
Tidak termasuk pengendali pasaran-pasaran yang diiktiraf (RMO).

jadual 14

Prestasi piagam perkhidmatan – pelesenan CMSL dan CMSRL

Perkhidmatan	Langkah	Sasaran	Pencapaian
Perkhidmatan	Langkah	Sasaran	2023	2022
Permohonan CMSL baharu lengkap	Dalam tempoh enam minggu penerimaan permohonan	100%	100%	100%
Permohonan CMSRL baharu	Dalam tempoh dua minggu penerimaan permohonan	100%	100%	100%

Pada 2023, terdapat tiga pemegang CMSL yang telah menyerahkan lesen mereka kerana mereka tidak lagi menjalankan perniagaan dalam aktiviti terkawal yang telah dilesenkan. Disamping itu, sebanyak 961 pemegang CMSRL telah menyerahkan lesen masing-masing dan satu pemegang CMSRL telah dikenakan pengantungan menurut seksyen 72(3) Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 (CMSA) pada 2022 dan telah berakhir pada 21 Jun 2023 (Jadual 15).

jadual 15

Pelesenan atau pendaftaran dihentikan, dibatalkan dan digantung

Pemegang CMSL	2023	2022
Dihentikan, dibatalkan atau digantung	3	3
Pemegang CMSRL
Dihentikan, dibatalkan atau digantung	962	1,068
Permohonan bagi pendaftaran¹
Dihentikan, dibatalkan atau digantung	8	6

Nota:

Tidak termasuk RMO.

Pada 2023, SC mendaftarkan sebanyak sembilan RMO yang terdiri daripada empat pengendali platform e-perkhidmatan (ESP), dua pengendali platform ECF serta satu pengendali platform pembiayaan P2P, satu pertukaran aset digital (DAX) dan satu RMO am.

Pembukaan semula permohonan diumumkan pada 31 Oktober 2022 sebagai sebahagian daripada beberapa inisiatif yang bertumpukan digital untuk memacu pertumbuhan selanjutnya dalam pasaran modal. Hal ini mengakibatkan perluasan dalam keluasan pilihan tersedia untuk pelabur dan penerbit dalam segmen ini dengan bilangan RMO berdaftar meningkat daripada 33 pada 2022 kepada 42 pada 2023.

jadual 16

Status pengendali pasaran diiktiraf (RMO)

Bilangan permohonan	2023
Dipertimbangkan sepanjang tahun	15
Didaftarkan	9
Dikembalikan	3
Ditarik balik	3
Untuk dipertimbangkan	20*
Dibawa dari tahun sebelumnya	3
Diterima sepanjang tahun	17

Nota:

* Termasuk permohonan didaftarkan oleh dua entiti yang memohon untuk didaftarkan untuk dua aktiviti berbeza.

Mitigating Systemic Risks And Promoting Financial Stability

Enhanced Risk Governance Framework

In 2021, the SC-wide risk governance framework was enhanced as part of an overall initiative to have an effective integrated and predictive risk surveillance to maintain regulatory agility.

The structured risk governance framework integrated the wider spectrum of risks such as technology, cyber and conduct risk at the SC’s Systemic Risk Oversight Committee (SROC) and Accounting, Market and Corporate Surveillance Committee (ACMS).

Intensified surveillance

The SC continued to intensify its surveillance of systemic risk to maintain market resilience and stability. Regular SROC engagements were held to deliberate concerns emanating from various segments across the capital market. Domestic equity and bond market, foreign fund flows and trade participation continued to be monitored closely for potential stress points.

In addition, measures and economic stimulus packages introduced by the government to weather the impact of COVID-19, market trading conduct and the financial position of listed companies were among the focus areas for discussion.

Thematic assessments

The SC also conducted thematic assessments covering investors’ fund flows, the position of firms, and policy decisions to ascertain the possible impact on the capital market. In 2021, the SC reviewed and enhanced its crisis indicators on potential emerging risks in the
capital market.

The enhanced crisis indicators provided a reference point for escalation to SROC when the identified indicators and triggers materialised and ensured prompt response to manage and prevent any issues of concern that might lead to a systemic crisis.

Joint regulatory discussions

In 2021, the SC conducted frequent joint regulatory discussions with other authorities such as Bank Negara Malaysia (BNM) and Labuan Financial Services Authority (Labuan FSA) to identify systemic risk concern areas within the financial and capital markets in Malaysia.

Monitoring of various components of the capital market

The SC continued its efforts to undertake a methodological and integrated approach to ensure any potential systemic risk was being monitored, mitigated, or managed. Figure 1 highlights the findings from the following risk assessments on the various components of the capital market.