Pengurusan Pelaburan dan Produk

Skim Pelaburan Kolektif dan Skim Persaraan Swasta

JADUAL 9

Permohonan berkaitan dengan skim¹ pelaburan kolektif dan skim persaraan swasta

(ii) Permohonan	Dipertimbangkan		Diluluskan
(ii) Permohonan	2023	2022	2023	2022
Pemberian kebenaran bagi skim pelaburan kolektif Dana unit amanah Dana dagangan pertukaran (ETF) Amanah pelaburan hartanah (REIT)	22 22² - -	40 39³ - 1	22 22 - -	40 39 - 1
Pemberian kebenaran bagi dana persaraan swasta	4	16	4	16
Pengecualian/kelainan daripada garis panduan	5	2	5	2
Permohonan lain	20⁴	31⁵	20	30
Pendaftaran prospektus/dokumen penzahiran	304	126	304	126
Pendaftaran surat ikatan	303	221	303	221
JUMLAH	658	436	658	435

Nota:
Termasuk dana unit amanah, dana dagangan tukaran, amanah pelaburan hartanah dan dana borong.
Termasuk 7 dana yang turut layak sebagai dana SRI.
Termasuk 6 dana yang turut layak sebagai dana SRI.
Termasuk 5 permohonan untuk mendapatkan kelayakan sebagai dana SRI.
Termasuk 20 permohonan untuk mendapatkan kelayakan sebagai dana SRI.

Pada tahun 2023, SC telah mempertimbangkan sejumlah 658 permohonan berkenaan skim pelaburan kolektif (CIS) dan skim persaraan swasta (PRS), merangkumi permohonan berkenaan penubuhan dana baharu, pendaftaran prospektus dan dokumen penzahiran, pendaftaran surat ikatan dan perkara sampingan lain. Ini adalah peningkatan sebanyak 50.9% berbanding 436 permohonan yang dipertimbangkan pada 2022, terutamanya disebabkan oleh peningkatan dalam pendaftaran surat ikatan, prospektus dan dokumen penzahiran. Syarikat pengurusan dana unit amanah dan dana dagangan bursa, serta penyedia PRS, mengemas kini dokumen sepanjang tahun, sebelum akhir tempoh peralihan untuk pematuhan peruntukan tertentu dalam garis panduan⁸ CIS yang berkaitan pada tahun 2023 (Jadual 9).

SC juga menerima sebanyak 44 penyerahan mengenai dana borong di bawah Rangka Kerja Serah dan Simpan untuk Produk Pasaran Modal Tidak Tersenarai (Rangka Kerja LOLA) untuk pelabur sofistikated, berbanding 45 pada tahun 2022.

jadual 10

Prestasi piagam perkhidmatan – CIS

Perkhidmatan	Langkah	Sasaran	Pencapaian
Pemberian kebenaran dana unit amanah baharu	Keputusan dikeluarkan dalam tempoh: 10 hari bekerja dari tarikh penerimaan penyerahan lengkap (untuk penyerahan di bawah proses kelulusan yang dipercepatkan) 21 hari mengikut kalendar, tidak termasuk cuti umum (untuk penyerahan yang diterima di bawah piawaian proses kebenaran) tertakluk kepada syarikat pengurusan telah menangani sepenuhnya semua ulasan SC	90%	99%	99%

Perkhidmatan

Langkah

Sasaran

Pencapaian

2023

2022

Pemberian kebenaran dana unit amanah baharu

Keputusan dikeluarkan dalam tempoh:

10 hari bekerja dari tarikh penerimaan penyerahan lengkap (untuk penyerahan di bawah proses kelulusan yang dipercepatkan)
21 hari mengikut kalendar, tidak termasuk cuti umum (untuk penyerahan yang diterima di bawah piawaian proses kebenaran) tertakluk kepada syarikat pengurusan telah menangani sepenuhnya semua ulasan SC

90%

99%

Produk Pelaburan

jadual 11

Waran berstruktur yang dipertimbangkan

Waran berstruktur	2023	2022
Bilangan penerbit yang layak	7	7
Prospektus asas yang didaftarkan	7	7
Prospektus tambahan yang didaftarkan	20	22
Helaian terma yang didaftarkan	1,515	1,456

Pada 2023, SC mendaftarkan sejumlah 1,515 helaian terma untuk tawaran waran berstruktur, mewakili peningkatan sebanyak 4% daripada 1,456 helaian terma yang didaftarkan pada 2022 (Jadual 11). Tambahan pula, satu pengeluar waran berstruktur baharu yang layak mendaftarkan helaian terma waran berstruktur pertamanya pada tahun 2023. Perkembangan ini menyerlahkan peranan pasaran waran berstruktur dalam ekosistem pasaran modal Malaysia, dengan menawarkan pelabur pelbagai jenis peluang pelaburan di samping pelabur terus menempa laluan untuk kepelbagaian portfolio dan potensi pulangan.

jadual 12

Prestasi piagam perkhidmatan – produk pelaburan

Perkhidmatan	Langkah	Sasaran	Pencapaian
Perkhidmatan	Langkah	Sasaran	2023	2022
Mendaftarkan prospektus asas untuk penawaran waran berstruktur	Pendaftaran prospektus asas sebelum tarikh pendaftaran prospektus asas yang dimaksudkan, apabila permohonan lengkap diterima sekurangkurangnya 14 hari pasaran sebelum tarikh pendaftaran prospektus asas yang dimaksudkan	100%	100%	100%
Mendaftarkan prospektus asas tambahan untuk penawaran waran berstruktur	Pendaftaran prospektus asas tambahan sebelum tarikh yang dimaksudkan untuk pendaftaran prospektus asas tambahan, setelah menerima permohonan lengkap sekurang-kurangnya tiga hari pasaran sebelum tarikh yang dimaksudkan untuk pendaftaran prospektus asas tambahan		100%	100%
Mendaftarkan kertas terma untuk penawaran waran berstruktur	Pendaftaran kertas terma sebelum tarikh yang dimaksudkan untuk pendaftaran kertas terma, setelah menerima permohonan lengkap sekurang-kurangnya satu hari pasaran sebelum tarikh yang dimaksudkan untuk pendaftaran kertas terma		100%	100%

SC telah menyemak semula Guidelines on Unit Trusts Funds (Garis Panduan Dana Unit Amanah) pada Disember 2021, Guidelines on private Retirement Schemes (Garis Panduan Skim Persaraan Swasta) dan Guidelines on Exchange-Traded Funds (Garis Panduan mengenai Dana Dagangan Pertukaran) pada September 2022 untuk menggalakkan daya saing dan inovasi dalam rejim pengawasan yang seimbang dan proaktif.

Mitigating Systemic Risks And Promoting Financial Stability

Enhanced Risk Governance Framework

In 2021, the SC-wide risk governance framework was enhanced as part of an overall initiative to have an effective integrated and predictive risk surveillance to maintain regulatory agility.

The structured risk governance framework integrated the wider spectrum of risks such as technology, cyber and conduct risk at the SC’s Systemic Risk Oversight Committee (SROC) and Accounting, Market and Corporate Surveillance Committee (ACMS).

Intensified surveillance

The SC continued to intensify its surveillance of systemic risk to maintain market resilience and stability. Regular SROC engagements were held to deliberate concerns emanating from various segments across the capital market. Domestic equity and bond market, foreign fund flows and trade participation continued to be monitored closely for potential stress points.

In addition, measures and economic stimulus packages introduced by the government to weather the impact of COVID-19, market trading conduct and the financial position of listed companies were among the focus areas for discussion.

Thematic assessments

The SC also conducted thematic assessments covering investors’ fund flows, the position of firms, and policy decisions to ascertain the possible impact on the capital market. In 2021, the SC reviewed and enhanced its crisis indicators on potential emerging risks in the
capital market.

The enhanced crisis indicators provided a reference point for escalation to SROC when the identified indicators and triggers materialised and ensured prompt response to manage and prevent any issues of concern that might lead to a systemic crisis.

Joint regulatory discussions

In 2021, the SC conducted frequent joint regulatory discussions with other authorities such as Bank Negara Malaysia (BNM) and Labuan Financial Services Authority (Labuan FSA) to identify systemic risk concern areas within the financial and capital markets in Malaysia.

Monitoring of various components of the capital market

The SC continued its efforts to undertake a methodological and integrated approach to ensure any potential systemic risk was being monitored, mitigated, or managed. Figure 1 highlights the findings from the following risk assessments on the various components of the capital market.