Tan mengaku bersalah bawah seksyen 32(6) Akta Suruhanjaya Sekuriti 1993 (SCA) yang dibaca bersama seksyen 40 dan seksyen 109 Kanun Jenayah. Tan juga mengaku menyalahgunakan hasil terbitan hak itu untuk kepentingan peribadinya.

Ketika menjatuhkan hukuman denda RM600,000 ke atas Tan, Mahkamah Sesyen mengambil kira kepentingan umum. Mahkamah berpendapat bahawa hukuman berat adalah perlu bagi mengekalkan keyakinan pelabur, walaupun kesalahan tersebut adalah yang pertama dilakukan oleh Tan.

Seksyen 39A SCA memperuntukkan hukuman penalti sehingga RM1 juta atau hukuman lima tahun penjara atau kedua-duanya sekali.

Pada masa kesalahan tersebut dilakukan, Tan bertanggungjawab ke atas operasi perniagaan dan hal ehwal kewangan KEAIB dan anak syarikatnya. Dia sepatutnya dibicarakan bersama dengan bekas Akauntan KEAIB, Tan Kam Sang dan Juruaudit Luarnya, Ravandaran Thangeveloo yang telah memberikan maklumat palsu kepada SC berkaitan dengan hasil terbitan hak tersebut selepas disalahgunakan oleh Tan.

Mahkamah Sesyen menetapkan 11 Januari 2010 bagi sebutan kes ke atas dua tertuduh itu.