• The SC is not satisfied as to the manner in which VCB’s business is conducted pursuant to Section 64(1)(j) of the CMSA;     
• VCB has conducted itself in such a way as to cast doubt on its competence and soundness of judgment pursuant to Section 64(1)(h)(v) of the CMSA;
• VCB has failed to comply with Paragraphs 4.02(h), 4.04(g), (k) and (o) of the Guidelines on Compliance Function for Fund Management Companies (“Compliance Guidelines”); and
• VCB has failed to comply with Paragraphs 6.3 and 13.1(c) of the Guidelines on Prevention of Money Laundering and Terrorism Financing for Capital Market Intermediaries (“AML Guidelines”) read together with Paragraph 4.04(d) of the Compliance Guidelines; and
  
• VCB has failed to comply with Paragraph 7 and Paragraph 8.2.1(a) of the AML Guidelines.

VCB appealed to the SC on 26 June 2019. The appeal was dismissed on 17 September 2019.

• Delay of 8 business days in submission of annual report of its wholesale fund to the investors; and
• Delay of 10 business days in submission of annual report of its wholesale fund to the SC.

Breach of Section 356(1)(a) of the Capital Market and Services Act 2007 ("CMSA") read together with:

• Paragraph 8.2.1(a) of the Guidelines on Prevention of Money Laundering and Terrorism Financing for Capital Market Intermediaries ("AML Guidelines"); and
• Paragraphs 11.3, 11.4, 11.5 and 11.6 of the AML Guidelines.

CIMB Investment Bank Berhad ("CIMB IB"), a holder of Capital Market Services License ("CMSL") for dealing in securities, advising on corporate finance and investment advice

• CIMB IB failed to conduct on-going due diligence and scrutiny on AXD System Global Sdn. Bhd. throughout the course of the business relationship; and
• CIMB IB failed to detect suspicious transactions and immediately report the same to the FIED via lodgement of a Suspicious Transaction Report.

• Reprimand;
• Directs CIMB IB to allocate not less than RM80,000.00 for staff training or capacity building to ensure operational effectiveness of AML/CFT requirements and that staff are kept abreast of developments on AML/CFT requirements, issues and trends.

CIMB IB is required to report to the SC on the implementation within six (6) months from the date of the action.

6 September 2019

Breach of Section 356(1)(a) of the CMSA read together with:

• Paragraph 13.1(c) of the AML Guidelines;
• Paragraph 8.2.1(a) of the AML Guidelines; and
• Paragraphs 11.1, 11.2, 11.3 and 11.4 of the AML Guidelines.

Maybank Investment Bank Berhad ("Maybank IB"), a holder of CMSL for dealing in securities, clearing, dealing in derivatives, advising on corporate finance and investment advice

• Maybank IB failed to enhance its Policies and Procedures on Regional Anti-Money Laundering/Counter Financing of Terrorism to incorporate the requirements of SC's AML Guidelines issued on 15 January 2014;
• Maybank IB failed to have in place an adequate monitoring system to flag out transactions that raise AML/CFT issues for deposits made via online platform;
• Maybank IB failed to conduct on-going due diligence and scrutiny of AXD System Global Sdn. Bhd.;
• Maybank IB failed to detect suspicious transactions and immediately report the same to the FIED via lodgement of a Suspicious Transaction Report.

• Reprimand;
• Directs Maybank IB to allocate not less than RM220,000.00 for:-
• The enhancement of Maybank IB's monitoring system and control measures to detect red flags from client's deposits, in particular deposits received from third parties; and
• Staff training or capacity building to ensure operational effectiveness of AML/CFT requirements and that staff are kept abreast of developments on AML/CFT requirements, issues and trends.  The SC expects Maybank IB's key management personnel including the Head of Compliance and all relevant operation officers to attend the aforementioned training.

Maybank IB is required to report to the SC on the implementation of item (a) and (b) within six (6) months from the date of the action.

6 September 2019

6.

Breach of section 354(1)(a) of the Capital Markets and Services Act 2007 read together with Section 29A of the Securities Industry (Central Depositories) Act 1991

Daniel Yong Chen-I

Penalty of RM500,000

• Reprimand; and
• Penalty of RM364,000.00.

Breach of section 354(1)(a) of the Capital Markets and Services Act 2007 (“CMSA”)read together with sections 368(1)(a) and 367(1) of the CMSA (“Breach 1”)

Breach of section 354(1)(a) of the CMSA read together with sections 369(b)(B) and 367(1) of the CMSA (“Breach 2”)

Breach of section 354(1)(a) of the CMSA read together with sections 368(1)(a) and 367(1) of the CMSA (“Breach 3”)

Breach of section 354(1)(a) of the CMSA read together with sections 369(b)(B) and 367(1) of the CMSA (“Breach 4”)

Dato’ Haji Ramly Bin Haji Zahari, Former Independent Non-Executive Director of Xingquan International Sports Holdings Limited (“Xingquan”)

Breach 1
Recording the loss from the sale of inventory amounting to RMB415.7 million by its wholly owned subsidiary that is false or misleading in any material particular in Xingquan's books, namely in Xingquan’s Quarterly Report on Consolidated Results for the Fourth Quarter Ended 30 June 2016 (“4Q 2016”) and Audited Financial Statement for the Financial Year Ended 30 June 2016 (“AFS 2016”)..

Breach 2
Knowingly causing the furnishing of an agreement between Xingquan's wholly owned subsidiary and a third party that is false to Bursa Malaysia.

Breach 3
Recording cash and bank balances in 8 bank accounts collectively belonging to Xingquan that are false or misleading in any material particular in Xingquan's books, namely in Xingquan's 4Q 2016 and AFS 2016.

Breach 4
Knowingly causing the furnishing of Xingquan's Financial Statements that is false or misleading to Bursa Malaysia. The Financial Statements concerned were Xingquan’s Quarterly Report on Consolidated Results for the Second Quarter Ended 31 December 2015 (“2Q 2016”) until Quarterly Report on Consolidated Results for the Second Quarter Ended 31 December 2016 (“2Q 2017”) and AFS 2016.

Reprimand for each breach; and

Penalty of RM448,000 which consists of the following:-

• Penalty of RM224,000 for Breaches 1 and 3; and
• Penalty of RM224,000 for Breaches 2 and 4.

Breach of section 354(1)(a) of the CMSA read together with sections 368(1)(a) and 367(1) of the CMSA (“Breach 1”)

Breach of section 354(1)(a) of the CMSA read together with sections 369(b)(B) and 367(1) of the CMSA (“Breach 2”)

Breach of section 354(1)(a) of the CMSA read together with sections 368(1)(a) and 367(1) of the CMSA (“Breach 3”)

Breach of section 354(1)(a) of the CMSA read together with sections 369(b)(B) and 367(1) of the CMSA (“Breach 4”)

Teo Cern Yong, Former Chief Financial Officer of Xingquan

Breach 1
Recording the loss from the sale of inventory amounting to RMB415.7 million by its wholly owned subsidiary that is false or misleading in any material particular in Xingquan's books, namely in Xingquan's 4Q 2016 and AFS 2016.

Breach 2
Knowingly causing the furnishing of an agreement between Xingquan's wholly owned subsidiary and a third party that is false to Bursa Malaysia.

Breach 3
Recording cash and bank balances in 8 bank accounts collectively belonging to Xingquan that are false or misleading in any material particular in Xingquan's books, namely in Xingquan's 4Q 2016 and AFS 2016.

Reprimand for each breach; and

Penalty of RM448,000 which consists of the following:-

• Penalty of RM224,000 for Breaches 1 and 3; and
• Penalty of RM224,000 for Breaches 2 and 4.

Breach of section 354(1)(a) of the Capital Markets and Services Act 2007 ("CMSA") read together with section 7(1) of the CMSA and order 3 of the Capital Market and Services (Prescription of Securities and Islamic Securities) (Investment Note and Islamic Investment Note) Order 2016 ("CMSA Order")

LendingStar Malaysia Sdn Bhd

LendingStar had operated a recognized market (P2P – peer to peer financing platform) via the website https://lendingstar.com without the SC's authorization under Section 34 of the CMSA.

Reprimand

25 July 2019

Breach of section 354(1)(a) of the Capital Markets and Services Act 2007 ("CMSA") read together with section 7(1) of the CMSA, order 3 of the Capital Market and Services (Prescription of Securities and Islamic Securities) (Investment Note and Islamic Investment Note) Order 2016 ("CMSA Order") and section 367(1) of the CMSA

Viacheslav Artomonov
(Director of LendingStar)

LendingStar had operated a recognized market (P2P – peer to peer financing platform) via the website https://lendingstar.com without the SC's authorization under Section 34 of the CMSA.

Reprimand

25 July 2019

Breach of section 354(1)(a) of the Capital Markets and Services Act 2007 ("CMSA") read together with section 7(1) of the CMSA, order 3 of the Capital Market and Services (Prescription of Securities and Islamic Securities) (Investment Note and Islamic Investment Note) Order 2016 ("CMSA Order") and section 367(1) of the CMSA

Siti Nurbaya Binti Mansor
(Former Director of LendingStar)

LendingStar had operated a recognized market (P2P – peer to peer financing platform) via the website https://lendingstar.com without the SC's authorization under Section 34 of the CMSA.

Reprimand

25 July 2019

Breach of Section 356(1)(a) of the CMSA read together with Paragraph 4.17, Section B, Part 1 of the LOLA Guidelines

(i) Breach of Sections 65(1)(g)(iv)(v) and (l) of the Capital Markets and Services Act 2007 ("CMSA"):

• For engaging in business practices appearing to the SC to be improper or reflect discredit on your method of conducting business;
• For conducting himself in such a way as to cast doubt on his competence and soundness of judgement; and
• the SC has reason to believe that the holder  of the Capital Markets Services Representative's Licence ("CMSRL") will not carry on the regulated activity for which he is licensed for efficiently, honestly or fairly

(ii) Breach of Section 356(1)(a) of the CMSA read together with:

• Section 61(4) of the CMSA for failure to comply with the condition of his CMSRL, which requires him to remain fit and proper at all times as provided under Paragraph 7.03(1) of the SC's Licensing Handbook

Chu Li Choon ("CLC")

• Executed  unauthorised share trades in five counters and subscribed  to an investment in structured product without  her client's authorisation
• Deceived the client on an investment in a structured  product, when in fact she had invested in another product for him
• Produced and presented fabricated investment advices / statements to the client in order to conceal the unauthorised transactions executed as well as losses incurred by the client
• Registered and managed the online trading account on behalf of the client including keeping the password to the account

• Revocation  of CLC's CMSRL for dealing in securities under Section 72(2)(b)(i) of the CMSA
• Penalty of RM100,000

29 January 2019

On 5 March 2019, CLC appealed to the SC against the sanctions imposed.

Melanggar seksyen 354(1)(a) Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 (CMSA) yang dibaca bersama dengan seksyen 29A Akta Perindustrian Sekuriti (Depositori Pusat) 1991 (SICDA)

Membenarkan Mohd  Nor bin Abdul Wahid seorang bukan penama yang dibenarkan, untuk melupuskan sebanyak 660,000 unit saham Three-A Resources Bhd menggunakan akaun dagangan sekuriti Azuzay.

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) CMSA

Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan  Penyata Kewangan CSL yang palsu atau mengelirukan kepada Bursa Malaysia. Penyata Kewangan yang terlibat adalah:

• Laporan Suku Tahun CSL mengenai Keputusan Digabungkan bagi Suku Tahun Pertama Berakhir 31 Mac 2015 (Q1 2015) sehingga Laporan Suku Tahun mengenai Keputusan Digabungkan bagi Suku Tahun Kedua Berakhir 30 Jun 2017 (Q2 2017); dan
• Penyata Kewangan Diaudit CSL bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Disember 2015 (AFS 2015) dan Penyata Kewangan Diaudit bagi Tahun Kewangan Berakhir 31 Disember 2016 (AFS 2016) 

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 317A (1) CMSA (Pelanggaran 1)

Melanggar Seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 2)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 137(1) Akta Suruhanjaya Sekuriti Malaysia 1993 (SCMA) bagi kegagalan untuk mematuhi seksyen 152(1) Notis SCMA (Pelanggaran 3)

Pelanggaran 1
Menyebabkan anak syarikat milik penuh CSL menjadi penjamin bagi pinjaman peribadi Chan Fung yang dilakukan dengan niat untuk menyebabkan kerugian yang salah kepada syarikat yang berkaitan dengan of CSL.

Pelanggaran 2
Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan Penyata Kewangan yang palsu atau mengelirukan kepada Bursa Malaysia. Penyata Kewangan yang terlibat adalah:

• Q1 2015 sehingga Q2 2017 CSL; dan
• AFS 2015 dan AFS 2016 CSL

Pelanggaran 3
Kegagalan untuk memberi respons kepada Notis Seksyen 152 (1) yang dihantar oleh SC kepada Chan Fung.

• Celaan bagi setiap pelanggaran; dan
• SC mengeluarkan kenyataan awam yang menyatakan, pada pendapat SC, pengekalan jawatan Chan Fung sebagai Pengarah CSL menjejaskan kepentingan awam

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 1)

Melanggar Seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 137(1) SCMA bagi kegagalan untuk mematuhi Notis seksyen 152(1) SCMA (Pelanggaran 2)

Pelanggaran 1
Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan Penyata Kewangan CSL yang palsu atau mengelirukan kepada Bursa Malaysia. Penyata Kewangan yang terlibat adalah:

• Q1 2015 sehingga Q2 2017 CSL; dan
• AFS 2015 dan AFS 2016 CSL

Pelanggaran 2
Kegagalan untuk memberi respons kepada Notis seksyen 152 (1) yang dihantar oleh SC kepada Angus Kwan.

Celaan bagi setiap pelanggaran

Melanggar Seksyen 354(1)(a) of the CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) dan 367(1)  CMSA

Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan Penyata Kewangan CSL yang palsu atau mengelirukan kepada Bursa Malaysia. Penyata Kewangan yang terlibat adalah:

• Q1 2015 sehingga Q2 2017 CSL; dan
• AFS 2015 dan AFS 2016 CSL

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 368(1)(a) CMSA (Pelanggaran 1)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) CMSA (Pelanggaran 2)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 368(1)(a) CMSA (Pelanggaran 3)

Melanggar Seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) CMSA (Pelanggaran 4)

Pelanggaran 1
Mencatatkan kerugian daripada penjualan inventori yang berjumlah RMB415.7 juta oleh anak syarikat milik penuhnya yang butiran materialnya adalah palsu atau mengelirukan dalam laporan Xingquan, iaitu dalam Laporan Suku Tahun mengenai Keputusan Digabungkan  Xingquan bagi Suku Tahun Keempat berakhir 30 Jun 2016 (Q4 2016) dan Penyata Kewangan Diaudit bagi Tahun Kewangan Berakhir 30 Jun 2016 (AFS 2016).

Pelanggaran 2
Dengan sengaja menyebabkan mengemukakan perjanjian di antara anak syarikat milik penuh  Xingquan dan pihak ketiga, yang palsu kepada Bursa Malaysia.

Pelanggaran 3
Mencatatkan baki tunai dan bank dalam 8 akaun bank secara kolektif milik Xingquan, yang butiran materialnya adalah palsu atau mengelirukan dalam laporan Xingquan, iaitu dalam  Q4 2016 dan  AFS 2016 Xingquan.

Pelanggaran 4
Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan Penyata Kewangan Xingquan yang palsu atau mengelirukan kepada Bursa Malaysia. Penyata Kewangan yang terlibat adalah Laporan Suku Tahun Xingquan bagi Keputusan Digabungkan bagi Suku Tahun Kedua berakhir 31 Disember 2015 (Q2 2016) sehingga Laporan Suku Tahun bagi Keputusan Digabungkan bagi Suku Tahun Kedua berakhir 31 Disember 2016 (Q2 2017) dan AFS 2016.

Celaan bagi setiap pelanggaran

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 368(1)(a) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 1)

Melanggar Seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 2”)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 368(1)(a) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 3)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 4)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan Seksyen 137(1) SCMA bagi kegagalan untuk mematuhi Notis seksyen 152(1) SCMA (Pelanggaran 5)

Pelanggaran 1
Mencatatkan kerugian daripada penjualan inventori yang berjumlah RMB415.7 juta oleh anak syarikat milik penuhnya yang butiran materialnya adalah palsu atau mengelirukan dalam laporan Xingquan, iaitu dalam Q4 2016 dan AFS 2016 Xingquan.

Pelanggaran 2
Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan perjanjian di antara anak syarikat milik penuh  Xingquan dan pihak ketiga, yang palsu kepada Bursa Malaysia.

Pelanggaran 3
Mencatatkan baki tunai dan bank dalam 8 akaun bank secara kolektif milik Xingquan, yang butiran materialnya adalah palsu atau mengelirukan dalam laporan Xingquan, iaitu dalam  Q4 2016 dan  AFS 2016 Xingquan.

Pelanggaran 4
Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan Penyata Kewangan Xingquan yang palsu atau mengelirukan kepada Bursa Malaysia. Penyata Kewangan yang terlibat adalah Q2 2016 sehingga Q2 2017 dan AFS 2016.

Pelanggaran 5
Kegagalan untuk memberi respons kepada Notis seksyen 152 (1) yang dihantar oleh SC kepada Dato’ Wu Qingquan.

• Celaan bagi setiap pelanggaran; dan
• SC mengeluarkan kenyataan awam yang menyatakan, pada pendapat SC, pengekalan jawatan Dato’ Wu Qingquan sebagai seorang Pengarah Xingquan akan menjejaskan kepentingan awam.

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 368(1)(a) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 1)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 2)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 368(1)(a) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 3)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 4)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 137(1) SCMA bagi kegagalan untuk mematuhi Notis seksyen 152(1) SCMA (Pelanggaran 5)

Pelanggaran 1.
Mencatatkan kerugian daripada penjualan inventori yang berjumlah RMB415.7 juta oleh anak syarikat milik penuhnya yang butiran materialnya adalah palsu atau mengelirukan dalam laporan Xingquan, iaitu dalam Q4 2016 dan AFS 2016.

Pelanggaran 2
Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan perjanjian di antara anak syarikat milik penuh  Xingquan dan pihak ketiga, yang palsu kepada Bursa Malaysia.

Pelanggaran 3
Mencatatkan baki tunai dan bank dalam 8 akaun bank secara kolektif milik Xingquan, yang butiran materialnya adalah palsu atau mengelirukan dalam laporan Xingquan, iaitu dalam  Q4 2016 dan  AFS 2016.

Pelanggaran 4
Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan Penyata Kewangan Xingquan yang palsu atau mengelirukan kepada Bursa Malaysia. Penyata Kewangan yang terlibat adalah Q2 2016 sehingga Q2 2017 dan AFS 2016.

Pelanggaran 5
Kegagalan untuk memberi respons kepada Notis seksyen 152 (1) yang dihantar oleh SC kepada Wu Lianfa.

• Celaan bagi setiap Pelanggaran; dan
• SC mengeluarkan kenyataan awam yang menyatakan, pada pendapat SC, pengekalan jawatan Wu Lianfa sebagai seorang Pengarah Xingquan akan menjejaskan kepentingan awam.

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 368(1)(a) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 1”)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 2)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 368(1)(a) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 3)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 4)

Pelanggaran 1
Mencatatkan kerugian daripada penjualan inventori yang berjumlah RMB415.7 juta oleh anak syarikat milik penuhnya yang butiran materialnya adalah palsu atau mengelirukan dalam laporan Xingquan, iaitu dalam Q4 2016 dan AFS 2016.

Pelanggaran 2
Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan perjanjian di antara anak syarikat milik penuh  Xingquan dan pihak ketiga, yang palsu kepada Bursa Malaysia.

Pelanggaran 3
Mencatatkan baki tunai dan bank dalam 8 akaun bank secara kolektif milik Xingquan, yang butiran materialnya adalah palsu atau mengelirukan dalam laporan Xingquan, iaitu dalam Q4 2016 dan AFS 2016.

Pelanggaran 4
Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan Penyata Kewangan Xingquan yang palsu atau mengelirukan kepada Bursa Malaysia. Penyata Kewangan yang terlibat adalah Q2 2016 sehingga Laporan Suku Tahun bagi Keputusan Digabungkan bagi Suku Tahun Pertama Berakhir 30 September 2016 (Q1 2017) dan AFS 2016.

Celaan bagi setiap pelanggaran

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 368(1)(a) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 1)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) dan 367(1 CMSA (Pelanggaran 2)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 368(1)(a) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 3)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 4)

Pelanggaran 1
Mencatatkan kerugian daripada penjualan inventori yang berjumlah RMB415.7 juta oleh anak syarikat milik penuhnya yang butiran materialnya adalah palsu atau mengelirukan dalam laporan Xingquan, iaitu dalam Q4 2016 dan AFS 2016.

Pelanggaran 2
Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan perjanjian di antara anak syarikat milik penuh  Xingquan dan pihak ketiga, yang palsu kepada Bursa Malaysia.

Pelanggaran 3
Mencatatkan baki tunai dan bank dalam 8 akaun bank secara kolektif milik Xingquan, yang butiran materialnya adalah palsu atau mengelirukan dalam laporan Xingquan, iaitu dalam Q4 2016 dan AFS 2016.

Pelanggaran 4
Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan Penyata Kewangan Xingquan yang palsu atau mengelirukan kepada Bursa Malaysia. Penyata Kewangan yang terlibat adalah Q2 2016 sehingga Q2 2017 dan AFS 2016.

Celaan bagi setiap Pelanggaran

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 368(1)(a) CMSA (Pelanggaran 1)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) CMSA (Pelanggaran 2)

Pelanggaran 1
Mencatatkan pembayaran berjumlah RMB45.60 juta oleh anak syarikat milik penuh Maxwell yang butiran materialnya adalah palsu atau mengelirukan dalam laporan Maxwell, iaitu Laporan Suku Tahun Maxwell bagi Keputusan Digabungkan bagi Suku Tahun Ketiga Berakhir 30 September 2015 (Q3 2015), Laporan Suku Tahun bagi Keputusan Digabungkan bagi Suku Tahun Keempat Berakhir 31 Disember 2015 (Q4 20”) dan Penyata Kewangan Diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2015 (AFS 2015).

Pelanggaran 2
Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan Penyata Kewangan Maxwell yang palsu atau mengelirukan kepada Bursa Malaysia. Penyata Kewangan yang terlibat adalah:

• Laporan Suku Tahun Maxwell bagi Keputusan Digabungkan bagi Suku Tahun Pertama Berakhir 31 Mac 2014 (Q1 2014) sehingga Laporan Suku Tahun bagi Keputusan Digabungkan bagi Suku Tahun Keempat Berakhir 31 Disember 2016 (Q4 2016); dan 

Penyata Kewangan Diaudit Maxwell bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2014 (AFS 2014) sehingga Penyata Kewangan Diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2016 (AFS 2016)

Melanggar seksyen 354(1)(a CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 368(1)(a) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 1)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 2)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 134(5)(a) SCMA bagi kegagalan untuk hadir di hadapan Pegawai Penyiasat SC menurut seksyen 134(1)(b) SCMA (Pelanggaran 3)

Pelanggaran 1
Mencatatkan pembayaran berjumlah RMB45.60 juta oleh anak syarikat milik penuh Maxwell yang butiran materialnya adalah palsu atau mengelirukan dalam laporan Maxwell, iaitu 3Q 2015, Q4 2015 dan AFS 2015.

Pelanggaran 2
Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan Penyata Kewangan Maxwell yang palsu atau mengelirukan kepada Bursa Malaysia. Penyata Kewangan yang terlibat adalah:

• Q1 2014 sehingga Q4 2016; dan
• AFS 2014 sehingga AFS 2016.

Pelanggaran 3
Kegagalan untuk hadir di hadapan Pegawai Penyiasat SC menurut seksyen 134(1)(b) SCMA.

• Celaan bagi setiap pelanggaran
• SC telah mengeluarkan kenyataan awam yang menyatakan, pada pendapat SC, pengekalan jawatan Li Kwai Chun sebagai Pengarah Maxwell menjejaskan kepentingan awam

Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan Penyata Kewangan Maxwell yang palsu atau mengelirukan kepada Bursa Malaysia. Penyata Kewangan yang terlibat adalah:

• Q1 2014 sehingga Laporan Suku Tahun bagi Keputusan Digabungkan bagi Suku Tahun Pertama Berakhir 31 Mac 2015 (Q1 2015); dan
• AFS 2014

Celaan

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 368(1)(a) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 1)

Melanggar sSeksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 2)

Pelanggaran 1
Mencatatkan pembayaran berjumlah RMB45.60 juta oleh anak syarikat milik penuh Maxwell yang butiran materialnya adalah palsu atau mengelirukan dalam laporan Maxwell, iaitu AFS 2015 Maxwell.

Pelanggaran 2
Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan Penyata Kewangan Maxwell yang palsu atau mengelirukan kepada Bursa Malaysia. Penyata Kewangan yang terlibat adalah:

• Laporan Suku Tahun Maxwell bagi Keputusan Digabungkan bagi Suku Tahun Pertama Berakhir 31 Mac 2016 (Q1 2016) sehingga Q4 2016; dan 
• Penyata Kewangan Diaudit Maxwell bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2015 (AFS 2015) dan AFS 2016

Celaan bagi setiap pelanggaran.

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 368(1)(a) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 1)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 369(b)(B) dan 367(1) CMSA (Pelanggaran 2)

Pelanggaran 1
Mencatatkan pembayaran berjumlah RMB45.60 juta oleh anak syarikat milik penuh Maxwell yang butiran materialnya adalah palsu atau mengelirukan dalam laporan Maxwell, iaitu 3Q 2015, Q4 2015 dan AFS 2015.

Pelanggaran 2
Dengan sengaja menyebabkan pengemukaan Penyata Kewangan Maxwell yang palsu atau mengelirukan kepada Bursa Malaysia. Penyata Kewangan yang terlibat adalah:

• Q1 2014 sehingga Q4 2016; dan
• AFS 2014 sehingga AFS 2016.

Celaan bagi setiap pelanggaran.

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 276(3)(b) CMSA (Pelanggaran 1)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 276(3)(b) CMSA (Pelanggaran 2)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 276(1) CMSA (Pelanggaran 3)

Melanggar seksyen 354(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan seksyen 276(1) CMSA (Pelanggaran 4)

Deloitte PLT

Kegagalan untuk melaporkan dengan serta merta kepada SC mengenai kejanggalan yang mungkin memberi kesan  besar terhadap keupayaan Bandar Malaysia Sdn Bhd (BMSB) untuk membayar semula pembayaran di bawah Program Sukuk Murabahah yang diterbitkan pada 2014 seperti yang dinyatakan dalam Laporan Juruaudit Bebas (IAR) bagi Penyata Kewangan Diaudit BMSB bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015 (AFS 2015) dan IAR bagi AFS 2015 1MDB Real Estate Sdn Bhd (1MDB RE).

Kegagalan untuk melaporkan dengan serta-merta kepada SC mengenai kejanggalan yang mungkin memberi kesan  besar terhadap keupayaan BMSB untuk membayar semula apa-apa amaun di bawah Program Sukuk Murabahah yang diterbitkan pada 2014 seperti yang dinyatakan dalam IAR bagi Penyata Kewangan Diaudit BMSB bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2016 (AFS 2016) dan IAR bagi AFS 2016

1MDB Real Estate Sdn. Bhd. (1MDB RE).
Kegagalan menghantar satu salinan  AFS 2015 BMSB kepada MTrustee Bhd dalam tempoh tujuh hari mengemukakan penyata kewangan tersebut kepada BMSB.
Kegagalan menghantar satu salinan  AFS 2016 BMSB kepada MTrustee Bhd dalam tempoh 7 hari mengemukakan penyata kewangan tersebut kepada BMSB.

• Celaan dan penalti sebanyak RM1,000,000 bagi Pelanggaran 1;
• Celaan dan Penalti sebanyak RM1,000,000 bagi Pelanggaran 2;
• Celaan dan penalti sebanyak RM100,000 bagi Pelanggaran 3; dan
• Celaan dan penalti sebanyak RM100,000 bagi Pelanggaran 4.

[Kemaskini: Deloitte PLT telah memfailkan permohonan untuk semakan ke atas sanksi yang dikenakan oleh SC]

30 Januari 2019

Melanggar seksyen 356(1)(a) CMSA yang dibaca bersama dengan Perenggan 4.17, Seksyen B, Bahagian 1 Garis Panduan LOLA

• Penalti sebanyak RM8,000; dan
• Arahan kepada MTC untuk menyediakan pelan tindakan serta merta mengenai cara MTC akan memastikan pematuhan terhadap semua keperluan pelaporan, dan seterusnya memaklumkan kepada SC secara berkala mengenai pelaksanaan pelan tersebut.